Desde diciembre de 2023, Argentina vive una de las transformaciones más profundas de su historia reciente.

Con un nuevo gobierno enfocado en liberar mercados, reducir el déficit y combatir décadas de distorsión económica, el país ha iniciado un proceso de reestructuración que no sólo apunta a estabilizar sus cuentas, sino también a cambiar su cultura económica desde la raíz.

Entre las medidas implementadas se encuentran:

• Eliminación de controles de precios y cepos que distorsionaban la economía.
• Apertura gradual de importaciones y desregulación de sectores clave.
• Reducción del gasto público en proporciones inéditas.
• Impulso político y social hacia la bancarización, digitalización financiera y transparencia fiscal.

Si bien muchas de estas políticas han generado resistencia, lo cierto es que los indicadores empiezan a moverse:

• La inflación mensual ha comenzado a desacelerarse.
• El tipo de cambio paralelo se estabilizó tras un pico inicial.
• El gobierno logró equilibrio fiscal en tiempo récord.

Más allá de los números, lo que más está cambiando es la narrativa:

Hoy se habla de “crear valor”, de “atraer inversiones” y de “ser protagonistas” del desarrollo económico.

Y eso, en un país donde la desconfianza era crónica, es una señal de cambio estructural.

🏦 ¿Qué es Grupo Supervielle y qué lo hace relevante?

Grupo Supervielle S.A. (SUPV) es un banco argentino con raíces que se remontan a más de un siglo atrás, pero con una fuerte apuesta hacia la transformación digital y la atención al cliente minorista. Con operaciones centradas principalmente en Argentina, Supervielle ofrece servicios financieros que incluyen banca personal, pymes, seguros, crédito al consumo, y soluciones de inversión.

A diferencia de grandes bancos globales o actores puramente institucionales, SUPV se destaca por su proximidad al ciudadano argentino promedio: trabajadores, comerciantes, emprendedores y familias que necesitan soluciones financieras simples, accesibles y ágiles.

En los últimos años, y especialmente bajo el nuevo ciclo económico del país, el banco ha iniciado un proceso de modernización tecnológica, mejora de eficiencia y expansión digital, buscando ganar terreno frente a la competencia local y fintechs emergentes.

Lo que lo hace especialmente relevante hoy es su exposición directa al mercado interno argentino:

• Cuando Argentina crece, SUPV se beneficia.
• Cuando los argentinos confían más en el sistema financiero, SUPV capta más depósitos y créditos.
• Y si el país realmente entra en un nuevo ciclo económico, SUPV podría ser uno de los grandes ganadores locales.

📊 Análisis estratégico según las 5 CORE

1️⃣ 5CORE SCORE – Evaluación fundamental clásica

Grupo Supervielle obtiene una puntuación baja en los fundamentos tradicionales. Según la escala de Latinos en Wall Street:

• Rentabilidad: 1/5
• Salud financiera: 1/5
• Crecimiento: 3/5
• Valoración: 1/5
• Dividendos: 0/5

📉 Promedio final: 1.2 / 5

🔴 Clasificación: Watch or Sell

Esto refleja una empresa con fundamentos débiles al día de hoy. Sin embargo, los números no cuentan toda la historia, y aquí es donde entran las siguientes dimensiones.

2️⃣ VALOR CORE – ¿Está sobrevaluada o hay potencial?

🔹 Valor justo estimado: $7.03 USD

🔹 Precio actual (30/05/25): $13.02 USD

🔹 Relación P/B: 7.36

🔹 ROE: 15.7%

🔹 Score 4M:

• Meaning: ✅ Alta relevancia local
• Moat: ⚠️ Competencia alta
• Management: ⚠️ Aceptable
• MOS: ❌ No cumple

📊 Resultado 4M: 60%

➡️ Conclusión: Técnicamente sobrevalorada, pero con posibilidad de expansión si el entorno mejora.

3️⃣ FUTURE CORE – Predicción + visión a 12 meses

📈 Predicción de Jorge Kuri (Morgan Stanley):

• Precio proyectado: $19 USD
• Exactitud histórica: 84.7%
• Fecha de proyección: Diciembre 2024

🧠 Consenso de analistas (2 totales):

• 1 Buy
• 1 Hold

🔎 Conclusión: Potencial de +46% en 12 meses. Aunque el consenso es conservador, la proyección de Kuri refleja una fuerte confianza institucional.

4️⃣ RESEARCH CORE – Datos contables y estructurales

• BVPS: $1.77
• Utilidad neta promedio (últimos 3 años): $73.8 millones USD
• Margen neto: 5.94%
• Margen operativo: 12.37%
• Deuda/Capital: 0.07 (muy baja)
• ROE: 15.7%

📚 Conclusión: Aunque su relación P/B es elevada, sus utilidades han mejorado y tiene una estructura de deuda conservadora, lo cual le da margen para maniobrar en un entorno favorable.

5️⃣ OPINION CORE – SebasRodUSA

En lo personal, he decidido apostar a esta empresa.

No por sus números actuales, sino por lo que representa en el contexto de un país que está cambiando. Las reformas que están en marcha no solo son económicas, también son culturales.

SUPV está expuesto directamente al ciudadano argentino. Si Argentina prospera, Supervielle prospera.

¿Es riesgoso? Sí.

¿Hay oportunidad? Muchísima.

💡 SUPV no es una apuesta conservadora, es una apuesta con visión.

⚖️ Riesgo vs Oportunidad: ¿Cómo se mide una apuesta así?

Invertir en mercados emergentes siempre implica caminar una delgada línea entre el entusiasmo y la cautela. Y Argentina no es la excepción. SUPV representa exactamente ese punto medio: una empresa que hoy no deslumbra por sus métricas, pero que podría multiplicar su valor si el entorno continúa transformándose.

🟥 Riesgos:

• Inestabilidad política: Aunque hay una intención de cambio, las tensiones sociales y la fragmentación política pueden frenar reformas.
• Inflación persistente: Aún no ha sido completamente controlada.
• Fuerte competencia local: Desde otros bancos tradicionales hasta nuevas fintechs digitales.
• Sensibilidad al ciclo económico argentino: Total exposición al mercado local.

🟩 Oportunidades:

• Cambio de ciclo: Si el país logra sostener sus reformas, SUPV se beneficiaría directamente.
• Revalorización estructural: Podría pasar de cotizar a múltiplos castigados a múltiplos promedio o incluso premium.
• Mejora en márgenes y eficiencia: Especialmente si la digitalización avanza.
• Confianza internacional: La presencia de analistas como Morgan Stanley proyectando aumentos sugiere interés creciente.

En resumen:

SUPV no es una acción para quien busca seguridad. Es una ficha para quien entiende que, a veces, el verdadero valor se encuentra antes de que los números lo reflejen.

🧠 Reflexión personal: Por qué yo estoy apostando por SUPV

Como inversionista, he aprendido que las mejores oportunidades no siempre vienen acompañadas de certezas, sino de visión. Y este es uno de esos casos.

Decidí incluir SUPV en mi radar —y eventualmente en mi portafolio— no porque hoy muestre métricas brillantes, sino porque creo profundamente en el rumbo que está tomando Argentina.

He visto con mis propios ojos cómo ha empezado a cambiar el discurso del país:

• Se habla de inversión.
• Se valora el esfuerzo productivo.
• Se cuestiona el asistencialismo eterno.
• Y sobre todo, se empieza a creer en la libertad financiera como motor de desarrollo.

Grupo Supervielle no es un banco internacional ni una máquina de dividendos. Es una empresa local, profundamente conectada con el pueblo argentino, y eso —en el contexto actual— es una ventaja.

¿Es una apuesta con riesgo? Sin duda.

¿Pero es también una forma de participar en el renacer económico de un país con enorme talento y recursos? Para mí, sí.

Y por eso estoy adentro.

No para hacer “trading rápido”, sino para ver qué pasa cuando la cultura cambia y el mercado aún no lo ha notado.

📢 Conclusión + llamado a la comunidad inversora

Grupo Supervielle (SUPV) no es una inversión fácil de explicar con un Excel, pero sí una que cobra sentido cuando uno entiende el contexto histórico que vive Argentina.

Este análisis no busca convencerte de comprar. Busca mostrarte un ángulo que tal vez no habías considerado:

👉 Una empresa subestimada.

👉 En un país en transformación.

👉 En el momento justo donde pocos se animan a mirar.

La comunidad latina merece participar de estas conversaciones.

Merece dejar de llegar tarde al tren del valor.

Y merece invertir con criterio, contexto y conciencia.

🧠 Porque invertir no es suerte, es preparación con método.

Y si estás leyendo esto, ya estás un paso más cerca de convertirte en un inversionista con visión.

¿Invertirías en SUPV?

Déjalo en los comentarios o comparte este análisis con alguien que aún cree que Argentina no tiene futuro.

✍️ Análisis por Sebas Rod

📌 @latinosenwallstreet